突发!美联储释放重磅信号 中国资产大涨
发布时间:2024-04-19
美联储罕见释放“加息”信号。  北京时间4月18日晚间,有“美联储三把手”之称的享有FOMC(美国联邦公开市场委员会)永久投票权的美国纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。他警告称,如果数据显示,美联储需要加息,以实现目标,那么美联储就会加息。19日

  美联储罕见释放“加息”信号。

  北京时间4月18日晚间,有“美联储三把手”之称的享有FOMC(美国联邦公开市场委员会)永久投票权的美国纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。他警告称,如果数据显示,美联储需要加息,以实现目标,那么美联储就会加息。19日凌晨,亚特兰大联储主席博斯蒂克也表态称,“如果美国通胀回落停滞或朝相反方向发展,我必须对加息持开放态度;控制通胀至关重要”。

  受此美联储“鹰派”言论打压,美股市场再度集体跳水,截至收盘,标普跌0.22%,纳指跌0.52%,均连跌五日,美股科技巨头大部分录得下跌。但热门中概股却逆势走强,纳斯达克中国金龙指数涨0.99%。

  另外,纽约联邦储备银行对外释放货币政策信号,预计美联储可能要到2025年才会停止收缩其资产负债表。据纽约联储最新发布年度报告,纽约联储银行交易部门估计,缩减资产负债表(即所谓的QT)可能会在2025年初或中期结束。

  美联储官员重磅发声

  北京时间4月18日晚间至19日凌晨,多位美联储高官密集发声,释放重磅信号,甚至罕见提及了加息的可能性。

  美国纽约联储主席威廉姆斯警告称,如果数据显示,美联储需要加息,以实现目标,那么美联储就会加息。

  但,威廉姆斯强调,上述“加息”不是他预计的基线情况。他重申,美联储的货币政策处于良好位置,同时表示,他并不觉得降息具有紧迫性,尽管最终还是要降息的。经济数据将决定降息的时点。

  值得注意的是,威廉姆斯的最新讲话比他最近一周以来的几次稍早评论显得明显鹰派。他在最新讲话中重点关注了通胀的上行风险。与之形成鲜明对比的是,威廉姆斯几天前表示,不认为最近的美国通胀数据是转折点,他更多强调了降息的前景,“如果通胀继续逐步回落,美联储可能会在今年开始降息。”

  有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos认为,与美联储主席鲍威尔讲话对比,“美联储三把手”提到加息场景,对市场相对更具有杀伤力。

  受此影响,美股市场再度集体跳水,截至收盘,标普、纳指均连跌五日,标普跌0.22%,创去年10月以来最长连跌日;纳指跌0.52%,连续四日刷新2月21日以来收盘低位;道指勉强收涨0.06%。

  美股科技巨头大部分录得下跌,特斯拉跌3.55%,创今年1月份以来收盘新低;微软跌1.84%,亚马逊跌1.14%,苹果跌0.57%;谷歌涨0.35%,英伟达涨0.76%,META涨1.54%。另外,台积电ADR大幅收跌4.86%,最新财报显示,一季度实现营收5926.4亿新台币,同比增长16.5%,环比减少5.3%。

  热门中概股逆势走强,纳斯达克中国金龙指数涨0.99%,微博涨超3%,腾讯音乐网易蔚来涨超2%,理想汽车满帮百度京东涨超1%,富途控股爱奇艺哔哩哔哩拼多多阿里巴巴小幅上涨。另外,3倍做多富时中国ETF-Direxion(YINN.US)大幅收涨超5%。

  4月19日凌晨,明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示,对美国住房市场的韧性感到惊讶。一旦通胀持续向2%回落,可以降息,需要耐心等待,直到确信通胀下降,可能要等到2025年才能降息。随着政治热度上升,美联储更关注的是自身使命。

  另外,亚特兰大联储主席博斯蒂克也在最新的讲话中释放“鹰派”信号,他表示,预计利率将在年内大部分时间内保持稳定,应该等到临近年底时才会降息,“通胀处于高位,太高了,我们需要让它达到2%目标,我愿意保持耐心。仍然预计美联储今年将降息一次”。

  博斯蒂克也罕见释放了加息的表态,他强调,“如果美国通胀回落停滞或朝相反方向发展,我必须对加息持开放态度,控制通胀至关重要。如果通胀下降速度超出我们的预期,我们可能会提前降息”。

  重要时点曝光

  纽约联邦储备银行对外释放货币政策信号,预计美联储可能要到2025年才会停止收缩其资产负债表。

  美东时间4月17日,纽约联储发布年度报告称,纽约联储银行交易部门估计,缩减资产负债表(即所谓的QT)可能会在2025年初或中期结束。到下一年,银行准备金将降至2.5万亿至3万亿美元左右。

  最新公布的会议纪要也显示,在今年3月的美联储货币政策会议上,美联储官员已经开始讨论放慢QT速度的计划,不过该次会议没有做出任何决定。

  会议纪要中写道,美联储官员们认为,鉴于2019年的市场动荡(这是美联储上次试图缩减其投资组合的时间),采取谨慎态度是合适的,“绝大多数与会者认为,很快(fairly soon)开始放慢缩表速度是审慎之举。”

  在纽约联储报告中概述的高准备金情境下,资产负债表规模将缩减至6.5万亿美元左右,而在“低准备金”情境下,资产负债表规模将降至6万亿美元。

  3月的会议纪要还显示,美联储官员们普遍倾向于维持现有的抵押贷款支持证券上限,但需调整国债上限。

  自本轮货币紧缩以来,美联储都在以每月高达950亿美元的速度减持美国国债和抵押贷款支持证券。华尔街策略师预计,美联储会将美国国债的每月缩表规模上限从600亿美元下调至300亿美元,同时保持抵押贷款支持证券(MBS)的缩减上限不变。

  IMF警告

  当地时间4月18日,国际货币基金组织(IMF)总裁Georgieva指出,全球都在关注美国,所有人最关注的问题是:“美国通胀和利率将会发生什么?美联储将采取怎样的政策?美国将如何应对这个政府政策日益干预的世界?”

  对此,Georgieva表示,美联储目前的做法是正确的,我们不应该期待利率会迅速下降。同时,IMF乐观地认为,今年将具备美联储开始降息的条件。

  Georgieva还提到,美元的持续强势对其他货币是一个“令人担忧”的问题,其他国家关心的是,美元强势状态会持续多久?

  美元强势背景之下,多国“货币保卫战”一触即发。对此,IMF亚太区主任Krishna Srinivasan在周四的新闻发布会上表示:“IMF分析显示,美国的货币政策对亚洲的金融状况和汇率有着强烈且直接的影响。”

  他同时指出,每个亚洲央行都应根据自己的通货膨胀情况来制定政策,以避免使他们的政策过度依赖于对美联储未来行动的预期。

  他警告说,如果各国央行过于紧密地跟随美联储的政策,可能会破坏本国的价格稳定。

  他建议,在通胀高企的经济体中应采取“更长时间保持紧缩”的立场,而在有大量闲置产能(即产出低于潜在水平)的经济体中,政策设置应更为宽松。

(文章来源:证券时报网)